Análise Econômico-Financeira para Concessão de Crédito PJ – com ou S/balanço

PÚBLICO-ALVO: Gestores financeiros e sócios de empresas, gerentes bancários do segmento pessoa jurídica, analistas de crédito, consultores, profissionais que necessitam saber se a empresa está gerando lucro operacional, qual o seu ponto de equilíbrio, as diferenças entre lucro x fluxo de caixa e ainda uma visão de política de crédito.

OBJETIVOS: Compreender a dinâmica das demonstrações financeiras da empresa com balanços e balancetes em planilha excel para melhor interpretação dos principais índices e cálculos das principais métricas (EBIT, EBITDA, Geração de Caixa, Alavancagem, Retorno do PL contábil e gerencial diante de um custo de capital estabelecido), cálculo do ciclo operacional e financeiro e suas implicações e fluxo de caixa gerencial (Origens e Aplicações dos Recursos). Como calcular a NCG (Caixa Mínimo) e sua Variação numa empresa que não apresenta balanços e balancetes, através de informações contábeis gerenciais, e conseguindo verificar ser o ponto de equilíbrio.

Diante das informações e interpretações dos fatos, o cursista terá condições de apresentar uma decisão quanto a gestão e crédito da empresa em questão.

1. Conteúdo Programático Análise Financeira com Balanços: · Noções de Ativo/Passivo/Dem. Resultados e Dem. Fluxo Caixa; · Transformação do balanço contábil em gerencial (Reclassificação em planilha excel)/Consolidado por soma; · Obtenção dos principais índices para gestão/crédito das empresas: Evolução das Vendas, Margens Operacionais, Ebit/Ebitda ou Ebitda Ajustado, Rentabilidade Patrimonial Contábil e Gerencial, Cap.Terceiros sobre Passivo Total, End.Bancário sobre Cap. Terceiros, Índice de Liquidez Corrente, Imobilização do Capital Próprio, Índice de Rotatividade, Cálculo da NCG e sua Variação, Geração de Recursos, Capital de Giro Próprio e elaboração do Fluxo de Caixa (Origens e aplicações dos recursos), bem como as implicações e interpretações dos índices acima.

Verificar onde a empresa vem captando e aplicando os recursos (Fluxo de Caixa Gerencial – Fluxo das origens e aplicações dos recursos); · Elaborar relatório de conclusão para tomada de decisão/gestão; · Cases em aderência ao assunto abordado.

Análise Financeira sem Balanços (Para Micro, Pequenas e Médias empresas): · Cálculo da NCG (Caixa mínimo) e sua Variação através do giro de caixa; · Relação Faturamento x fluxo de caixa x Dívidas ( Bacen); · Planilha de cálculo da NCG e sua variação (Necessidade de capital de giro); · Cases em aderência ao assunto abordado. Margem de Contribuição e Ponto de Equilíbrio de uma empresa. · Planilha de cálculo de quanto a empresa precisa vender/faturar para ficar no ponto de equilíbrio e/ou ainda obter lucro;

Cases em aderência ao assunto abordado. Diferença entre Lucro e Fluxo de Caixa. · Módulo prático – resolução de exercícios. Política de crédito: Avaliação e classificação do risco de crédito. · Módulo prático – resolução de exercícios.